Банк из Кремниевой долины открывает филиал в Дании

Silicon Valley Bank – один из ведущих банков, который финансирует стартапы и начинающих предпринимателей в сфере IТ с 80-х годов прошлого века – собирается открыть филиал в Дании, стране доступных кредитов для бизнеса и отрицательных процентных ставок. За 35 лет существования коммерческий банк со штаб-квартирой в Санта-Кларе, Калифорния, финансировал Airbnb, Fitbit, Pinterest и еще 300 тысяч компаний. Теперь Silicon Valley Bank выходит на рынок в Копенгагене, процветающем центре инновационных технологий и медико-биологических компаний, чтобы расширить свое присутствие в Скандинавии. 

Кроме того, в этом регионе очень легко собрать стартовый капитал, и банки в последнее время охотно дают кредиты – это следствие (по мнению некоторых, негативное) перехода Европы к отрицательным процентным ставкам и замедления темпов роста экономики в целом. 

Эрин Платтс, директор Silicon Valley Bank по Европе, Ближнему Востоку и Африке, и президент отделения в Великобритании, смотрит на перспективы банка с оптимизмом. 

«Мы считаем, что следующие пять-десять лет в Дании и Скандинавии в целом будет еще интереснее, чем последние пять-десять лет, – заявила Платтс. – В целом, мы полагаем, что инновации и дальше будут опережать все остальные секторы экономики».

«Пока другие банки и компании сосредоточились на своих внутренних проблемах, мы ищем новые способы расширения», - подчеркнул Платтс.

Выход американского банка на датский рынок приветствуется местными компаниями и инвесторами, поскольку считается, что он способен заполнить пробел в области финансирования, кредитования, консультирования, налаживания связей и поощрения предпринимателей, который местные традиционные банки заполнить не могут. 

То ли из-за жесткой структуры регулирования, то ли из-за более консервативного подхода к рискам, у традиционных европейских банков относительно тонкие инвестиционные портфели, когда идет речь об убыточных компаниях с большим потенциалом роста. Впрочем ситуация постепенно меняется, поскольку банки стремятся повысить доходность на вложенный капитал. 

Тем не менее, найдется место и специализированным инвесторам вроде Silicon Valley Bank, которые умеют ждать дохода от своих капиталовложений несколько дольше, чем другие кредиторы. Американский банк, входящий в состав SVB Financial Group, ставит во главу угла не баланс или способность компании погасить кредит, а потенциал роста. Кроме того, Silicon Valley Bank работает по примеру традиционных кредиторов, предоставляя деньги тогда, когда стартапы в них нуждаются, т.е. как во время, так и между этапами финансирования. 

Преобразование модели кредитования 

У стартапов – особенно у тех, которые быстро растут – совсем другие потребности в капитале, нежели у традиционных предприятий.

По словам Брока Вандервлиета, исполнительного директора и старшего аналитика по банкам среднего бизнеса и ипотечному финансированию в UBS Equity Research, еще не все традиционные банки понимают, как стартапы работают в условиях быстрого перехода от одной стадии роста к другой. Вандервлиет отмечает, что Silicon Valley Bank как раз понимает особенности перехода предприятия от венчурных инвестиций и вложений в акционерный капитал на ранней стадии к созданию систем управления денежными средствами, расширению штата, глобальному охвату и новым достижениям в плане дохода и прибыльности. 

«У других крупных банков есть необходимые знания, но они не прилагают достаточно усилий. Как правило, банки сначала дают кредиты, а потом строят отношения. В Silicon Valley Bank можно действовать наоборот».

Стартапы это заметили. 

Прогноз для Silicon Valley Bank в Скандинавии весьма оптимистичен, в то время как для европейских финансовых учреждений картина будущего омрачена неизвестностью. Европейские банки – в том числе и датские – предлагают сверхнизкие процентные ставки по ссудам для бизнеса и ипотечным кредитам, и им сложно находить новые способы стимулирования доходов в условиях замедления экономического роста, формирования убыточных депозитов и конкуренции со стороны новых игроков в области финансовых технологий. 

Конечно, финансово-технологические компании вроде TransferWise и eBury конкурируют практически на одном уровне с SVB и другими специализированными фирмами, оказывающими финансовые услуги, предлагая инструменты – мультивалютные счета и услуги международных денежных переводов – которые привлекают растущий бизнес с глобальными устремлениями. Тем не менее, эти подрывные предприятия уступают конкурентам в одном: способности налаживать обширные связи и умению помогать молодым компаниям выходить и расширять присутствие на новых рынках. 

Датские «единороги»

Скандинавия – один из ведущих европейских бизнес-инкубаторов наряду с Великобританией, Германией и Францией с точки зрения венчурных инвестиций. Кроме того, следует учитывать фактор «единорогов»: с начала 2000 годов в этом регионе появилось двенадцать «единорогов», чья общая рыночная капитализация составляет 69 миллиардов долларов.

По данным Vækstfonden, датского государственного инвестиционного фонда, в 2018 году общая сумма средств, вложенных датскими венчурными инвесторами, составила более 600 миллионов евро (на 200 миллионов евро больше, чем в 2017 году). В США за тот же период размер инвестиций достиг 130 миллиардов долларов. 

В Дании подход к регулированию бизнеса не столь строгий, как в других европейских странах, и предполагает меньше бумажной волокиты, что очень удивляет финансовые фирмы из других стран, когда они начинают работать здесь.

В Дании не нужно получать лицензию на кредитование, что позволяет новоприбывшим игрокам вроде Silicon Valley Bank обойти дорогостоящий и длительный процесс получения разрешения и сразу приступить к работе. 

Фонд Vækstfonden фактически лоббировал Silicon Valley Bank, чтобы американский банк мог выйти на рынок в Скандинавии. Датчан привлекают не деньги – деньги у них уже есть. «Все дело в системе связей, охватывающей весь мир, которую этот банк и SVB Financial Group выстроили столь успешно», – заявил Рольф Кьергорд, генеральный директор Vækstfonden в интервью Fortune.

Международные связи 

Последние несколько десятилетий Silicon Valley Bank работает над расширением своей базы за пределами США. Перед тем, как выйти на датский рынок, банк уже закрепился в Китае, Ирландии, Израиле, Германии и Великобритании. Банк уже предоставляет услуги 30 скандинавским компаниям преимущественно через свои отделения в США и Великобритании, благодаря чему скандинавским компаниям проще выходить и работать на этих рынках. 

Silicon Valley Bank хорошо зарекомендовал себя среди предпринимателей, помогая стартапам выходить на новые рынки: например, благодаря калифорнийскому банку израильская компания Airobotics и нью-йоркская Datadog последние несколько лет расширяют свое присутствие в Европе.

В 2017 году датская платформа отзывов TrustPilot получила от Silicon Valley Bank 20 миллионов долларов, которые были использованы для развития бизнеса.  В интервью Fortune финансовый директор TrustPilot Ханно Дамм сообщил, что когда компания в этом году получила финансирование в рамках Серии Е, они обратились к Silicon Valley Bank с просьбой о реструктуризации оставшейся части первоначальной кредитной линии в размере 20 миллионов долларов, чтобы освободить средства для других проектов. «Они предлагают разные варианты финансирования и кредитуют предприятия на таких условиях, которые более традиционные банки не могут предоставить», – заявил Дамм.

Компания Siteimprove также благодарна Silicon Valley Bank за помощь в развитии заграничных филиалов и повышении прибыльности. Siteimprove – поставщик облачного программного обеспечения, основанный в 2003 году. Сегодня у компании 13 международных офисов, в том числе 200 сотрудников в Миннеаполисе. Получив финансирование от Silicon Valley Bank, Siteimprove создала центр развития в своей штаб-квартире в Копенгагене, где работает 130 сотрудников. 

«Банк предлагает столь необходимые инвестиции, которые помогают технологическим компаниям со штаб-квартирами вне США конкурировать на мировом рынке», – заявил Мартин Вагнер, финансовый директор Siteimprove. 

Это еще одно доказательство того, что в венчурном финансировании не все деньги одинаковы.

 

Присоединяйтесь к менеджмент-турам компании FastForward для получения опыта, знаний и ценных бизнес-контактов.

По материалам сайта https://fortune.com